Declaração de Risco

1. Aviso Geral

Esta declaração de risco destina-se a informar os usuários sobre os potenciais riscos associados ao uso da plataforma Lab Stats e de seus robôs de trading quantitativo. Ela não pretende ser uma lista exaustiva de todos os riscos possíveis.

2. Riscos de Mercado

Ao operar no mercado financeiro, você está sujeito aos seguintes riscos:

• Volatilidade de Preços: Os preços dos ativos financeiros podem variar rapidamente devido a múltiplos fatores, incluindo eventos econômicos, políticos e sociais, podendo resultar em perdas significativas em curtos períodos.
• Risco de Liquidez: Em determinadas condições de mercado, pode ser difícil ou impossível liquidar uma posição, aumentando o risco de perda.
• Risco de Gap: Os preços podem abrir significativamente diferentes dos preços de fechamento anterior, não permitindo a execução de ordens nos níveis esperados.
• Risco Sistêmico: Instabilidades no sistema financeiro como um todo podem afetar todos os participantes do mercado independentemente da estratégia adotada.

3. Riscos Específicos de Operações Long & Short

A estratégia Long & Short, embora busque mitigar certos riscos de mercado, possui riscos específicos quando utilizada por robôs da plataforma Lab Stats:

• Descorrelação: A relação histórica entre os ativos pareados pode mudar, invalidando premissas da estratégia e potencialmente causando perdas em ambas as pontas.
• Risco de Execução: Atrasos ou falhas na execução de ordens podem resultar em desequilíbrios no par Long & Short, expondo o investimento a riscos adicionais.
• Custos de Transação: Taxas, emolumentos e spreads impactam o resultado líquido da estratégia, podendo tornar operações teoricamente lucrativas em perdas reais.
• Risco de Alargamento de Spread: O spread entre os ativos pareados pode aumentar além dos limites históricos, resultando em perdas não previstas pelos modelos.

4. Riscos Relacionados ao Uso de Algoritmos

O uso de sistemas automatizados como os robôs da plataforma Lab Stats apresenta riscos adicionais:

• Falhas Técnicas: Problemas com hardware, software, conexão à internet ou energia elétrica podem comprometer o funcionamento adequado do sistema.
• Erros de Programação: Apesar dos rigorosos testes, algoritmos podem conter erros que levem a comportamentos inesperados em determinadas condições de mercado.
• Risco de Sobreotimização: Estratégias otimizadas para dados históricos podem ter desempenho inferior quando aplicadas em condições de mercado futuras.
• Eventos Extremos: Algoritmos podem não estar programados para reagir adequadamente a eventos de mercado raros ou extremos.

5. Desempenho Passado Não Garante Resultados Futuros

6. Limitações da Simulação e Backtesting

Os resultados de backtests e simulações apresentam limitações importantes:

• Não consideram adequadamente fatores como liquidez, slippage e impossibilidade de execução em determinadas condições.
• Podem incluir conhecimento retrospectivo inadvertido, onde a estratégia foi otimizada para períodos específicos.
• Não representam com precisão os custos totais de transação e operacionais.
• Não capturam adequadamente o impacto de eventos extremos e condições de mercado atípicas.

7. Adequação ao Perfil do Investidor

A plataforma Lab Stats e seus robôs de trading quantitativo não são adequados para todos os perfis de investidores:

• Os robôs são destinados a investidores com conhecimento avançado em mercado financeiro e familiaridade com estratégias quantitativas, incluindo operações de Long & Short.
• Recomendamos que apenas capital de risco seja utilizado, ou seja, recursos financeiros que o investidor possa perder sem comprometer sua estabilidade financeira.
• Investidores devem ter compreensão clara dos mercados em que o algoritmo opera, incluindo horários, regras e particularidades.

Nota: É responsabilidade do usuário avaliar se o software é adequado ao seu perfil de investidor, objetivos financeiros e tolerância a risco.

8. Recomendação de Gestão de Risco

Recomendamos fortemente a adoção das seguintes práticas de gestão de risco:

• Estabelecer limites claros de perda máxima (stop loss) para operações individuais e para o conjunto da carteira.
• Diversificar investimentos, não concentrando recursos excessivos na estratégia Long & Short.
• Iniciar com valores reduzidos até compreender completamente o comportamento do algoritmo em diferentes condições de mercado.
• Monitorar regularmente o desempenho do sistema e estar preparado para intervir manualmente em situações anômalas.
• Manter reservas financeiras adequadas para cobrir margens e potenciais chamadas de garantia.

9. Responsabilidade do Usuário

Ao utilizar a plataforma Lab Stats e seus robôs de trading quantitativo, o usuário reconhece que:

• É o único responsável por suas decisões de investimento e pelos resultados obtidos, incluindo perdas financeiras.
• Deve buscar aconselhamento profissional independente antes de utilizar o software para operações reais.
• Compreende os riscos envolvidos e assume integralmente as consequências do uso da plataforma e dos robôs.
• Compromete-se a operar de acordo com as regulamentações aplicáveis do mercado financeiro brasileiro e da B3.

10. Isenção de Responsabilidade